15 лучших акций Russell 2000, которые стоит купить сейчас

В этой статье мы обсудим 15 лучших акций Russell 2000 для покупки. Если вы хотите пропустить наше подробное обсуждение эффективности индекса Russell 2000, перейдите непосредственно к 5 лучшим акциям Russell 2000, которые можно купить сейчас.

Russell 2000 — это эталонный индекс, включающий около 2000 компаний США с малой капитализацией. Индекс используется инвесторами для мониторинга динамики акций малой капитализации по сравнению с более крупными компаниями. Индекс обычно демонстрирует большую волатильность по сравнению с S&P 500, но также предлагает более высокую доходность в благоприятных рыночных условиях.

По данным CME Group, с тех пор, как индекс Russell 2000 начал отслеживать акции компаний с малой капитализацией в 1979 году, он в целом не отставал от индекса S&P 500 или немного превосходил его. Результаты деятельности компаний с малой капитализацией варьировались в разные экономические периоды: они превосходили показатели во время экономических потрясений, но опережали компании с большой капитализацией во время экономического бума. Компании с большой капитализацией, как правило, показывают лучшие результаты на более поздних стадиях бычьего рынка и в периоды сильных экономических условий, их рост часто обусловлен акциями технологических компаний. Например, во время рецессии 1990-91 годов и в период после нее акции компаний малой капитализации превзошли индекс S&P 500, превзойдя его почти на 50%. Аналогичным образом, в период с 1999 по 2014 год, который включал в себя такие события, как пузырь доткомов, 11 сентября, войны в Афганистане и Ираке, пузырь субстандартного кредитования и количественное смягчение, компании с малой капитализацией снова заметно затмили компании с большой капитализацией: индекс Russell 2000 опередил S&P 500 на 114%. Однако пандемия Covid-19 сильно ударила по компаниям с малой капитализацией, поскольку многие из них не так защищены от кризисов, как более крупные компании. Следовательно, компании с малой капитализацией сильнее реагируют на новости о блокировках и их потенциальной отмене, чем компании с большой капитализацией.

Не пропустите: 10 лучших стоимостных акций малой капитализации для инвестирования

По данным Forbes, ожидается, что акции малой капитализации будут продолжать опережать акции компаний с большой капитализацией из-за их относительной оценки. По состоянию на июнь 2023 года акции компаний с малой капитализацией оценивались в 14,4 раза выше прогнозируемой прибыли на 2023 год, тогда как индекс S&P 500 оценивался в 19,5 раз. Этот разрыв в оценке является одним из крупнейших со времен пузыря доткомов. Председатель Федеральной резервной системы Пауэлл выразил предпочтение приостановке повышения ставок, а отчет о смешанных рабочих местах дает ФРС повод придерживаться выжидательной позиции. Пауза в повышении ставок, вероятно, поддержит динамику акций компаний с малой капитализацией, поскольку она увеличивает шансы избежать рецессии, а компании с малой капитализацией, как правило, более чувствительны к экономическим условиям.

Читайте также: 10 лучших растущих акций малой капитализации, которые стоит купить сейчас

В первой половине 2023 года индекс Russell 2000 вырос на 8,1%, Russell 1000 — на 16,7%, Russell Top 50 — на 27,8%, а Nasdaq — на 32,3%. В начале года акции компаний с малой капитализацией изначально имели преимущество. К концу января Russell 2000 опережал индекс компаний с большой капитализацией на 300 базисных пунктов, но к июню он отставал на 859 базисных пунктов с начала года. Согласно «Обзору компаний с малой капитализацией за 2К23» компании Royce Investment Partners, акции компаний с малой капитализацией в настоящее время имеют весьма выгодную оценку по сравнению с акциями с большой капитализацией из-за значительного многократного сжатия за последние несколько месяцев. Это сжатие особенно очевидно при рассмотрении стоимости предприятия над прибылью до вычета процентов и налогов («EV/EBIT»), при этом оценки компаний с малой капитализацией остаются близкими к 20-летнему минимуму по сравнению с компаниями с большой капитализацией. Более того, активное управление компаниями малой капитализации в последнее время показывает хорошие результаты. Активно управляемые фонды в категории Morningstar Small Blend1 превзошли индекс Russell 2000 за одно-, трех- и пятилетние периоды, заканчивающиеся 30 июня 2023 года, с лишь небольшой разницей за 10-летний период.

Учитывая этот прогноз рынка, в число лучших акций Russell 2000 для покупки входят Lantheus Holdings, Inc. (NASDAQ:LNTH), Chord Energy Corporation (NASDAQ:CHRD) и Chart Industries, Inc. (NYSE:GTLS).

Наша методология

Для составления этого списка мы использовали ETF iShares Russell 2000. Мы рассмотрели 40 крупнейших холдингов компании и выбрали 15 компаний, пользующихся наибольшей популярностью среди хедж-фондов. Мы оценили настроения хедж-фондов на основе базы данных Insider Monkey, включающей 943 элитных хедж-фонда, отслеживаемых по состоянию на конец первого квартала 2023 года. Список расположен в порядке возрастания количества держателей хедж-фондов в каждой фирме.